分会动态|《上财风险管理论坛》2026年第1期正式发布

《上财风险管理论坛》杂志2026年第1期（总第35期）电子版正式对外发布。

本期卷首语

本期杂志是2026年第一期，共计刊登了9位专业人士撰写的8篇风险管理原创文章,相关文章的内容简介如下：

《大模型在券商合规风控领域的应用路径与前景分析》（作者：翁晓燕）。文章聚焦证券行业数字化转型，深入剖析大模型在合规风控领域的痛点与应用价值。文章梳理了规则解析、风险监测、智能填报及报表生成等典型场景，提出构建“数据 - 模型 - 流程 - 机制”四位一体数智平台的实施路径。作者强调，未来应坚持“人机协同”主线，推动从业人员从执行者向价值创造者跃迁，共同守护金融风险防线。

《卫星数据赋能金融风险管理：开辟风控创新蓝海》（作者：项兆序）。文章指出传统金融风控存在信息不对称、监测滞后等痛点，而卫星数据凭借全域覆盖与实时监测优势，能有效破解难题。文章阐述了其在信贷、保险、投资及跨境金融中的核心应用场景，并提出从场景匹配、模型构建到能力提升的实践路径。作者认为，卫星数据将推动风控向主动化、精准化转型，是从业者突破职业瓶颈、开辟创新蓝海的战略机遇。

《基于业务管控视角剖析央企金融板块业务穿透式监管——以G公司为例》（作者：王思维、王嘉蔚）。文章针对央企金融板块风险隐蔽性强、传导快等挑战，以G公司为例，从业务管控视角深入剖析穿透式监管机制。文章揭示了当前监管在数据孤岛、链条断层等方面的痛点，提出了构建“纵向到底、横向到边”的全流程管控体系。通过强化底层资产识别与资金流向监控，旨在提升央企防范化解重大金融风险的能力，确保国有资本安全。

辟创新蓝海的战略机遇。

《多功能自由贸易账户的流动性计量指标》（作者：盖润英）。文章聚焦海南横琴EF账户与上海FT升级账户，剖析其“一线放开、二线管住”下的跨境流动性风险特征。文章结合无抛补利率平价理论与巴塞尔协议III，创新构建E-LCR与NSFR微观计量指标。通过200BP与500BP价差情景测算，揭示极端市场下传统平价理论失效及外币资产估值风险，提出优化币种结构、提升人民币占比以增强抗风险能力的政策建议。

《金融机构地缘政治风险管理初探》（作者：张天源）。文章指出面对日益复杂的地缘政治局势，传统将此类风险视为外生变量的管理框架已显不足。文章建议金融机构参考国别风险管理机制，构建包含多源信息监测、专家会商及逆向压力测试在内的地缘政治风险管理体系。重点在于区分国别与地缘风险敞口，设立阵营风险限额，并审慎应对制裁合规挑战，最终通过跨部门协作将风险感知转化为可执行的制度安排。

《企业集团化运营模式下税务筹划风险识别与应对研究》（作者：李君成）。文章聚焦集团化运营下税务筹划的整体性与复杂性特征，以上海利霸电子科技有限公司为例，深入剖析研发费用结构异常、项目定性模糊及分摊机制缺失等风险成因。文章提出规范费用结构、强化资料佐证、夯实行业依据及细化分摊机制等应对策略，旨在构建科学的风险管控体系，提升集团税务筹划的合规性与有效性，助力企业可持续发展。

《风险管理部门的价值创造之路初探》（作者：景深（笔名））。文章探讨了在复杂多变的环境下，风险管理部门如何从传统的“成本型”底线守护者转型为“价值型”战略赋能者。文章指出，通过推动风控触角前移、与业务深度融合实现共同创造价值；利用数据驱动精准识别早期风险信号；实施动态定价策略将风险转化为效益；以及运用对冲工具提升盈利稳定性。作者强调，现代风险管理应构建企业的“反脆弱”能力，在可控风险中把握增长机遇，重新定义企业发展的可能性边界。

《前瞻性风险管理：认知提升、工具应用与有效沟通》（作者：吴坚隽）文章针对行业高质量发展背景，提出从“认知、工具、沟通”三层面构建前瞻性风险管理体系。主张在认知上从单纯“控制”转向动态“管理”；利用压力测试和事前跟踪误差提升预判能力；并通过将风险语言转化为业务语言优化沟通，确保管理建议落地，最终实现风险管理对业务的有效赋能。