校友活动丨匡时金融科技 第十一期：“全球财富科技领域案例分享与中国市场展望”成功举办

8月27日晚，由上海财经大学校友会金融科技分会（筹）主办的 “匡时金融科技”系列活动第十一期——“全球财富科技领域案例分享与中国市场展望”线上讲座成功举办，本场活动由刘斌校友主持。

尽管全球经济低迷、金融市场动荡，但财富管理是金融领域少有的在未来5-10年可望实现年化10-15%增长的领域。在亚太地区这一趋势尤其明显。全球财富市场的规模保守估计在100万亿美元。

伴随地缘政治摩擦、新冠疫情等不利因素，中国和国际间的金融活动会受到很大影响。中国经济发展过去30年里显著受益于全球化，未来仍然需要在国际金融往来中坚持改革开放。北京、上海、深圳更围绕各自优势提出建立全球财富管理中心、全球资管中心、全球金融科技中心的发展战略。

本次活动邀请到上财校友、FNZ（富谙智）中国区总裁张非非，结合FNZ（富谙智）过去20年在全球财富科技领域高速发展的历程，和大家一起讨论、展望中国财富管理和财富科技未来。

嘉宾介绍

张非非，上海财经大学本科校友，伦敦政治经济学院硕士，英国精算师，现担任全球最大的财富科技公司之一FNZ（富谙智）中国区总裁，负责拓展中国及中国香港、澳门地区财富科技业务。在金融和金融科技领域拥有丰富的从业经验，在欧美、中国、中国香港等地历任保险公司、投行、资管行业高管和董事、咨询公司合伙人，合伙创建过私募证券基金。

讲座分享

张非非校友详细阐述了FNZ在全球财富科技领域的案例，以及自己对中国市场发展的理解。

首先，张非非引用2021年中国央行《金融从业规范》对“财富管理”做了清晰定义：“贯穿于人的整个生命周期，在财富的创造、保有和传承过程中，通过一系列金融与非金融的规划与服务，构建个人家庭、家族与企业的系统性安排，实现财富创造、保护、传承、再创造的良性循环。”基于此，张非非总结了财富管理的三个鲜明特征：综合性的规划、全方位的管理；顾问式的买方服务；智能投顾拓宽富裕人群定义。

结合中金《中国财富管理2030：大产业、大变局、大机遇》和李迅雷工作室《人口负增长年代：地产、金融及细分行业将迎来大变局》两篇研报，张非非从宏观战略角度提出中国财富管理市场的大致发展趋势：人口红利的消失、加速的老龄化，带来巨大的财富管理需求；过去房地产上升周期的终结，必然使得原本占据居民财产很大比例的房地产向股票、债券、基金、私募类产品转移。同时，从业者需要自发地把财富管理科技做出来，解决大环境和大形势下中国财富管理微观层面的问题。

财富管理领域覆盖范围很广，从最开始的获客渠道管理，到顾问服务、销售管理、组合管理、产品管理，再到投研、尽调、下单、交易、托管、外包、清算、结算，一直到底层的金融市场基础设施建设，还包括ESG，都可以纳入到财富科技的范畴中。

接着，张非非通过四个全球财富科技领域的案例，展示了海外财富科技转型。

（1）资管财富管理案例——X基金。

在智能投顾市场高速发展的背景下，FNZ的合作客户X基金推出了直销网络，大幅降低销售成本，建立了用户体验一流、管理费用最低的直销渠道，每年的资管规模几乎翻倍扩大。其成功的经验在于秉持顾客至上的直销体验，具备全市场最有竞争力的账户管理费，完全数字化、功能扩展性强，上线养老金管理和真人理财顾问，创造交叉销售场景，提升服务质量。

（2）银行财富管理案例——L银行。

L银行作为英国最大的零售银行，传统的财富管理业务已经非常成功，但整体行业头部效应明显，竞争激烈，若L银行想进一步拓展财富管理业务，必须着手做下沉市场的开发。L银行选择了养老金储蓄作为下沉市场财富管理的主战场，针对大众客户发力养老金储蓄（职域+个人），最终实现年化增长14%，资产规模达到2860亿英镑。

（3）寿险/养老金财富案例——A保险公司

英国传统保险市场低速增长，A保险公司决定进军高速增长的职域养老保险市场。FNZ协助其打造了财富科技平台，实现高速增长，为其全渠道财富管理（包括直销、职域、顾问）提供了一站式解决方案，实现了从传统保险公司向财富管理领先企业的转型。其成功因素在于：全渠道财富管理“一账通”；PaaS模式控制成本，打造价格优势；多产品平台，整合英国市场几乎所有养老金产品；生态圈嵌入，一站式交叉销售其他财富和保险产品；无缝迁移旧系统的资产，整合运营和管理。

（4）寿险+资管财富管理案例——S人寿

FNZ（富谙智）合作客户S人寿的IFA平台在短短几年时间领先于行业4-5年，IFA平台资产增长到超过700亿英镑，还对安盛进行了收购，并与一家资管公司合并。S人寿管理规模到2025年预计超过1100亿英镑，将成为英国最大的IFA平台，实现了从寿险到纯财富管理财富/资产管理的华丽转变。其成功经验在于：根据客户需求和市场变化持续更新，保持领先于同行的技术优势；通过120余个三方资管专户提供个性化方案；运用数字顾问，自动化操作组合管理、投资报告、分佣，大幅降低成本；平台规模化成长，支持业务和资产在不同监管环境中的快速增长。

最后，张非非结合KPMG（毕马威）的文章和中金的年报，提出了对我国市场的展望，指出了中外财富管理市场的差异和差距，以及未来的机遇。第一，财富管理的顾问式营销与服务无需过度神话，要考虑到文化氛围和法治氛围，如何培养好中国的IFA群体仍旧是个漫长的过程。第二，国外市场比国内市场多出一个非常重要的财富管理渠道——养老金（职域养老金+个人养老金）。不同的销售场景、不同的销售渠道、不同的产品类型，都需要财富管理机构或者顾问个人来打通管理。第三，组合与产品。中国财富管理机构普遍存在的痛点是缺产品，同质化倾向明显。然而，虽然产品很重要，但产品绝不是财富管理最重要的环节。第四，财富管理不仅是金融服务，还囊括了很多非金融和非财务规划的服务，包括了税收、子女教育、养老设施、健康管理、财富分割等，单个机构难以覆盖全部。因此，在完善财富管理的生态圈时，如何同其他机构合作是一个比较大的挑战，需要把数据、全流程、风险管理过程都打通。同时，张非非认为，借鉴经验必须考虑到中国市场和国外市场的巨大差异性，结合大环境和公司情况来运用金融科技以实现财富管理的转型。

活动Q&A环节，大家积极与张非非校友互动，气氛热烈，校友们受益匪浅。

名词科普

环境、社会和公司治理又称为ESG (Environmental, Social and Governance)，从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营的可持续性与对社会价值观念的影响。ESG评价体系又称ESG评级 (ESG Ratings)，是由商业和非营利组织创建的，以评估企业的承诺、业绩、商业模式和结构如何与可持续发展目标相一致。它们首先被投资公司用来筛选或评估其各种基金和投资组合中的公司。求职者、客户和其他人在评估商业关系时也可以使用这些评级，而被评级的公司本身也可以更好地了解他们的优势、劣势、风险和机会。