【校友活动】投顾思享会第七期：国际支付体系与中国数字货币的未来发展

      春华秋实，金风玉露。2020年10月17日星期六，110多名校友和企业家怀着期待心情，迎来了投顾思享会“国际支付体系与中国数字货币的未来发展”的顺利召开。会议会场井然有序，会议现场氛围热烈，会议分享精彩纷呈。特别是互动环节此起彼伏，争先恐后的想要提问，互动环节比预期的延长了半个小时。大家的提问有水平，晓春校友答复更是充满了真知灼见，答疑解惑，不亦乐乎。可谓：金色的秋天，金色的收获！

       上海财经大学校董、1978级金融学本科校友、上海新金融研究院副院长、上海金融数字化研究中心主任刘晓春校友牺牲个人休息时间，用扎实的学术研究结合生动的实务案列向众校友及各界人士阐述了国际支付及中国数字货币最前沿的现状和未来发展情况。

      主持人熊婕羽热情洋溢的介绍了本次分享嘉宾，并熟练、简短的介绍了交行的相关业务，特别是信用卡业务。

林骅校友在致辞中，回顾了交通银行江苏省分行的发展历程，对在交通银行江苏省分行发展历程中校友们给予的支持及帮助表示衷心的感谢，期待与苏斐投顾思享会和各位校友共享数字化转型中金融业带来的新便利、新体验。

      上财江苏校友会会长吴亚东介绍分享嘉宾及此次分享背景和主题；代表上海财经大学江苏校友会和南京校友会感谢分享嘉宾、与会的上财学子及各界人士，以及苏菲投顾思享会项目发起的初衷及各期活动的开展情况及取得的成果，给予充分肯定并给予厚望。

      刘晓春校友进行主题分享及互动，本次分享的主题是：国际支付体系与中国数字货币的未来发展，具体内容及互动内容答复如下：

1、关于SWIFT。SWIFT不是美元清算系统，它是国际银行之间的信息传输系统，讲通俗一些就是银行间的电报系统。银行间包括资金往来、业务往来，许多的信息目前都是通过SWIFT系统在传输，但SWIFT系统并不是唯一的银行之间的信息传输系统，我们到现在为止还有纸质的信息传输系统，也有银行和银行之间单独的一些信息传输系统，还包括银行自身内部的信息传输系统，所以，SWIFT很重要、很关键，但它不是唯一的信息传输系统，也不是美元清算系统。

2、关于资金清算系统的问题，美国有CHIPS系统，中国国内有人民币大额支付系统、人民币小额支付系统，也包括银联支付系统，这些都是资金的清算系统。但资金清算系统需要有信息传递，像国内人民币的大额支付系统、小额支付系统是信息和资金统一在同一个系统里进行传递的。但另外一个系统，人民币跨境结算系统——CIPS系统，业务信息和资金清算系统是分开的，CIPS系统同样可以用SWIFT系统传输清算信息，所以，有些人建议要把人民币CIPS（跨境结算系统）建设得更加强大，但它还是用SWIFT系统传输清算信息，并不能替代SWIFT系统，所以这是两个概念。

3、作为资金清算系统，特别是国际资金清算系统，牵扯到美元的CHIPS系统，这是一方面。另外是银行和银行间的代理行关系，特别是代理行中的帐户行关系，也是组成国际清算系统的一个重要方面。所以，我们要避开所谓的SWIFT系统和CHIPS系统，要考虑怎样通过这些代理行、帐户行关系来化解，而不是简单搞一个新系统来代替SWIFT系统。简单谈代替SWIFT系统是一个很长的过程，不是一夜之间能成功的，一个新的信息传输系统要通过市场的认可才能慢慢做起来。

4、做外贸的企业并不直接和SWIFT系统有关，它不参与SWIFT系统，银行在为企业办理国际结算中传输了企业的交易信息。当前银行间跨国结算主要采用SWIFT系统传输业务信息。此前采用的则是成本更高效率更低的邮件以及电报系统。

5、从国际支付结算体系来看，SWIFT是一个国际银行间非盈利性的国际合作组织。SWIFT名义上是中立国际组织，但实质上美国有相当大的话语权，主要原因是“911”后，美国以反恐为名迫使SWIFT向它公开相关业务信息，为美国进行长臂管辖开了方便之门。美国主要是通过SWIFT获取信息进行制裁，比如禁止银行与有关个人、企业甚至国家进行美元结算和交易。真正以切断SWIFT的方式进行制裁，是极个别事件，并且这几个国家对世界经济和国际贸易没有太大影响。SWIFT作为国际机构，之所以为大多数银行所接受，不是法律所规定的，是因为它的公信力和服务质量经过市场长期的检验而获得认可的，它的董事会的组成并不有美国的银行，美国有很大的话语权，但并没有绝对的话语权。如果SWIFT真的沦落为美国的制裁工具，则其公信力就会丧失，很快会被市场抛弃。

6、虽然美国在SWIFT有很大的话语权，但不可能以所谓切断SWIFT的方式制裁中国或者我们的香港地区。但美国还是可能用从SWIFT获取的信息通过国内法来制裁中国个别的银行。在面临可能的制裁时，中国的银行仍然有多种可行的方法去反制裁。

7、讲到数字货币的问题，最近人民银行在深圳开始公开测试。数字货币和国际清算没有关系，它只是人民币的一种表现形态而已，也即在纸币、硬币之外又多了一种数字货币形态，人民币能否国际化是人民币国际化的问题，和数字货币本身没有关系。当然人民币国际化以后，数字人民币同样也就国际化了，这是我们要理清的一个思路，千万不要搞混，这两者没有关系，数字人民币打破不了现在的美元清算体系。央行数字货币就是指中国央行发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，就是法定货币，数字货币其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态。目前为止，货币出现了四种形态：纸币、存款货币、硬币、数字货币。

8、未来历史的进程是国内的金融机构只会越做越大，很多传统银行会让科技取代传统的理财经理，数字货币取代纸币，更会使得大量传统柜员将被系统取代。

9、作为金融市场，比如上海国际金融中心，实际上牵扯到的不仅仅是金融机构，我们不能把金融对外开放单纯看作是对境外金融机构的开放。金融市场上有融资人，有投资人，有中介机构，也就是金融机构，还有在金融市场上进行交易的人。所以，要对以上四个方面都开放，才叫金融开放。上海国际金融中心还要对融资人开放。在上海、北京，新加坡交易所和香港交易所经常有人在动员中国企业到他们那边上市，这就是国际金融中心要做的事。外资进来不仅仅是投在上海，投在中国，而且还应该是投向世界的。如果从这个角度考虑，我们要对融资人和投资人开放，在此基础上才有真正的国际性的人民币资产，而不仅仅是人民币中国资产。如果这样，对所谓的外资进来冲击我们的资产价格和货品价格，可能会有另外一个考虑方式。

10、上海国际金融中心建设必须要建成人民币国际金融中心，而不是建成美元国际金融中心，我们不排斥美元在这里的融资交易，但应该以人民币为主，这样就有更多的融资人来这里融人民币，这样人民币国际化问题可能比单纯在贸易中使用人民币意义还要大。所以，金融对外开放，建设上海国际金融中心，人民币国际化这三件事情要放在一起来考虑，可能这对于对抗制裁或者是进一步强化双循环的国际竞争能力来说，是更关键的点。

      江建平校友致辞。江建平校友首先感谢了大家周末能够抽出宝贵时间参加活动，并表示在聆听了刘晓春校友的精彩演讲后收获很大，深刻的认识了国际支付结算体系及数字货币最前沿的发展。江建平校友对上财学子离校后仍然孜孜不倦的学习以及上财学子团结友爱的精神进行了充分的肯定。

      上海财经大学做为首批世界一流学科建设高校，培养了一大批优秀的专家和人才，特别是在金融、财税领域的专业人才，他们用匡时的精神为中国经济的发展发挥了举足轻重的作用。

      上财江苏校友会是一个充满朝气蓬勃、具有高度使命感和责任感的组织，在吴亚东会长的带领下，一直在打造紧密型、学习型的校友组织，努力实现知识、信息和资源的共享，不断提升合力，共谋发展。

      投顾思享会是江苏校友会和南京校友会开展的一项常态化活动。每次活动开展，无论是在分享嘉宾还是行业的选择，都经过精心的组织和安排，特别是陆建国、王长江、李梦雅、徐杰、庞芳、谭雀、张健、潘熙、赵建晖、叶星星、郑倩等热心校友的付出，让人特别的感动。

      作为本次活动承办方的交通银行江苏省分行，提前预见到参加本次活动的人员将远超报名人数，在分享会举办的前一天临时决定更换场地，专门召开会议，做了精心、细致的分工和安排，确保本次会议得以成功举行。林骅校友、陶勇校友、名义校友熊婕羽对本次活动给予了鼎力支持，在此特别感谢三位校友、交通银行江苏省分行领导及团队给予的大力支持。最后，再次感谢刘晓春校友的专场分享，感谢积极参加本次活动的各位校友及各界人士。

转自 | 上财南京校友会