《上财风险管理论坛》2026年第2期正式发布

《上财风险管理论坛》杂志2026年第2期（总第36期）电子版正式对外发布。

本期卷首语

本期杂志是2026年第二期，共计刊登了6位专业人士撰写的6篇风险管理原创文章,相关文章的内容简介如下：

《全球失衡简述：成因、风险与政策协调路径》（作者：刘晓亮）。文章分析了自全球金融危机以来再度扩大的全球经常账户失衡现象，指出其根源在于主要经济体内部的储蓄-投资缺口。美国持续的财政赤字、中国结构性的贸易顺差以及欧洲内部分化的储蓄-投资格局是主要特征。作者认为，贸易保护主义无法解决宏观失衡，反而会引发“以牙还牙”的次优均衡。文章主张通过多边协调，推动美国财政整固、中国消费驱动转型及欧洲提升投资，以避免无序调整带来的金融动荡。

《证券公司信用业务风险数字化——从单点突破到体系成型（作者：张校）。文章系统梳理了证券公司五大信用业务板块的数字化演进路径，将其划分为“规则线上化”、“监控实时化”和“体系化成型”三个阶段。作者指出，当前行业已进入体系化阶段，核心是从单点风控转向全链路闭环。文章通过案例展示了如何实现盘中实时风控与跨柜台协同，并预测未来将向“模型驱动”、“统一风险视图”以及“数字化赋能业务”三个方向发展，为券商风控数字化提供了可参照的范本。

《金融机构重组过程中控制型与防御型管理风格对风险治理的影响》（作者：张天源）。文章探讨了金融机构在重组期间，控制型与防御型管理风格对风险治理的负面影响。作者认为，此类管理风格会通过削弱员工的心理安全感、压制异议表达、扭曲风险信息上行和强化形式主义，增加机构的非财务风险。在重组的高不确定性环境下，这种影响会被放大。文章建议通过保护独立发声机制、强化证据化工作方式，以及培育鼓励建设性意见的风险文化，来确保风险信息的真实流动。

《金规25号文后，融资租赁何去何从——基于风险视角的思考》（作者：沈胤禛）。文章解读了《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》（金规25号文）及其对行业的影响。作者指出，监管逻辑已从注重规模转向注重质量与风险，旨在引导行业回归“融资+融物”本源并统一金租与商租的监管标准。面对强监管，融资租赁公司需优化资产结构，深耕科技、绿色等“五篇大文章”对应的实体产业。文章预测行业将加速向数字化、智能化风控转型，从资金提供方升级为产业赋能者。

《在数智风控领域如何有效管理AI幻觉风险》（作者：Mr.AI）。文章针对大语言模型在金融风控应用中产生的“AI幻觉”问题，构建了一套从识别、抑制到治理的全链路实践框架。首先剖析了AI幻觉在数据、模型、推理及应用层面的根源，以及其在金融场景下的放大效应。随后，核心提出了覆盖数据治理、模型训练、推理服务、应用决策的“四层防御”体系。文中详细阐述了检索增强生成、多模型交叉验证、置信度评估及红队测试等关键技术手段，并结合金融机构“三道防线”设计了组织保障机制。最后，给出了分阶段的实施路线图与成熟度评估模型。

《把握“二元平衡”，打造“三安”品牌，走好企业高质量发展之路》（作者：徐勤）。文章针对大宗商品贸易行业的高风险特性，提出了“发展与风险”的二元平衡观。作者主张在风险可测、可控的前提下实现高质量发展，并具体化为打造“人安、钱安、货安”的“三安”品牌。文章强调通过系统思维和分层管控，实现内外部协同，将业务人员与风控人员的关系从对立博弈转变为“同船共渡”的命运共同体，从而在不确定性中构建稳健的风控体系。